上證公函【2019】0904號(hào)
關(guān)于杭州鋼鐵股份有限公司發(fā)行股份
及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案
信息披露的問(wèn)詢(xún)函
杭州鋼鐵股份有限公司：
經(jīng)審閱你公司提交的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案（以下簡(jiǎn)稱(chēng)預(yù)案），現(xiàn)有如下問(wèn)題需要你公司作進(jìn)一步說(shuō)明和解釋?zhuān)?/span>
1.預(yù)案披露，公司本次重組，擬注入控股股東杭鋼集團(tuán)旗下冶金物資、東菱商貿(mào)、杭鋼國(guó)貿(mào)股權(quán)，及富春公司下屬商貿(mào)業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）以簡(jiǎn)明的形式，分別披露上述標(biāo)的資產(chǎn)的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程，并分析與上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的互補(bǔ)性與協(xié)同性；（2）上述標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)與公司之間關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容、主要產(chǎn)品與服務(wù)、金額情況，本次交易完成后，規(guī)范內(nèi)部采購(gòu)與銷(xiāo)售行為的主要措施；（3）結(jié)合上述情況，分析說(shuō)明進(jìn)行本次重組的必要性，是否有利于提高上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
2.預(yù)案披露，本次重組的標(biāo)的資產(chǎn)主要從事鋼材、煤炭、金屬品、冶金爐料等大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)政策、
供需情況影響較大。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）為降低上述風(fēng)險(xiǎn)對(duì)業(yè)績(jī)的影響，標(biāo)的公司近年來(lái)是否開(kāi)展了套期保值業(yè)務(wù)，近年來(lái)套期保值業(yè)務(wù)的收益變化，結(jié)合業(yè)務(wù)流程說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)控制的具體措施；（2）除開(kāi)展套期保值外的期貨投資情況，是否發(fā)生過(guò)投資損失，如有，請(qǐng)披露發(fā)生投資損失的具體情況。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
3.預(yù)案披露，本次重組的標(biāo)的資產(chǎn)之一為本部分標(biāo)的資產(chǎn)為富春公司下屬商貿(mào)業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債。其中，股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)包括杭鋼香港100%股權(quán)、富春東方100%股權(quán)。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）杭鋼香港、富春東方開(kāi)展商貿(mào)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程，報(bào)告期內(nèi)境內(nèi)境外業(yè)務(wù)的金額及占比情況，并說(shuō)明控制匯率風(fēng)險(xiǎn)的主要措施；（2）標(biāo)的資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)鐵礦、煤礦、鋼材等主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售金額及各自占比情況，前五大客戶的名稱(chēng)、銷(xiāo)售金額情況，并說(shuō)明是否為關(guān)聯(lián)方；（3）結(jié)合經(jīng)營(yíng)模式，分析標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)付款項(xiàng)占總資產(chǎn)81.58%的原因及合理性，并披露前五名預(yù)付款項(xiàng)對(duì)象的名稱(chēng)、金額情況，并說(shuō)明是否為關(guān)聯(lián)方；（4）杭鋼香港資產(chǎn)負(fù)債率從2018年底的73.93%大幅下降至最近一期45.50%的原因及合理性。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
4.預(yù)案披露，冶金物資、東菱商貿(mào)、杭鋼國(guó)貿(mào)的預(yù)付款項(xiàng)余額分別為24.68億元、1.29億元、26億元，分別占流動(dòng)資產(chǎn)的42.93%、66.92%、48.68%，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)收賬款余額分別為28.26億元、2521萬(wàn)元、27.9億元，分別占流動(dòng)負(fù)債的62.6%、18.83%、60.01%，占比均較高。請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）標(biāo)的公司的采購(gòu)模式、銷(xiāo)售模式，報(bào)告期內(nèi)向前五大客戶及供應(yīng)商的銷(xiāo)售及采購(gòu)金額及占比情況；（2）
結(jié)合業(yè)務(wù)規(guī)模、采購(gòu)及銷(xiāo)售模式，分析說(shuō)明預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)收賬款占比均較高的原因及合理性，是否屬于行業(yè)慣例。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
5.請(qǐng)補(bǔ)充披露：（1）目前審計(jì)、評(píng)估工作所處的階段，已進(jìn)行的相關(guān)工作和進(jìn)展情況、未來(lái)計(jì)劃安排;（2）是否已有標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值金額或范圍區(qū)間，如有，請(qǐng)披露，并進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)提示；（3）是否已就業(yè)績(jī)承諾達(dá)成初步一致，如是，請(qǐng)補(bǔ)充披露業(yè)績(jī)承諾的主要情況。請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表意見(jiàn)。
請(qǐng)你公司在2019年6月26日之前，針對(duì)上述問(wèn)題書(shū)面回復(fù)我部并披露，同時(shí)對(duì)重大資產(chǎn)重組預(yù)案作相應(yīng)修改。
上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部
二〇一九年六月十九日
