本報記者 朱曉波
12月19日-20日，2021中國鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會在上海召開，本次會議由冶金工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心和上海鋼聯(lián)聯(lián)合舉辦，會議聚焦“宏觀與投資”“產(chǎn)業(yè)與市場”兩大主題，吸引了來自鋼鐵上下游產(chǎn)業(yè)鏈的2000余名代表參加。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長駱鐵軍、國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟(jì)研究部部長陳昌盛、中國社會科學(xué)院金融研究所副所長張明，西澤金融研究院聯(lián)合創(chuàng)始人、院長趙建，工銀國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、董事總經(jīng)理程實(shí)，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長張軍、中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會執(zhí)行副會長陳斌、復(fù)旦大學(xué)國際問題研究院院長吳心伯、億翰智庫董事長陳嘯天、諾亞控股集團(tuán)董事總經(jīng)理兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家夏春以及Mysteel高級研究員任竹倩、鋼材首席分析師汪建華分別在大會上發(fā)表主題演講。此外，全聯(lián)冶金商會副會長兼秘書長王連忠、副會長賈銀松，中國煉焦行業(yè)協(xié)會會長崔丕江、中國廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會名譽(yù)會長王鎮(zhèn)武、常務(wù)副會長李樹斌，冶金工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心黨委書記、主任馮超，中國冶金報社黨委委員、副社長熊余平，上海期貨交易所黨委委員、副總經(jīng)理李輝，上海鋼聯(lián)董事長朱軍紅、總裁高波以及行業(yè)上下游相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)也出席了本次會議。
駱鐵軍做了題為《中國鋼鐵工業(yè)運(yùn)行與展望》的演講，受到與會者高度關(guān)注。他在演講中指出，2020年鋼鐵行業(yè)運(yùn)行情況整體表現(xiàn)好于預(yù)期，呈現(xiàn)出“高需求、高產(chǎn)量、高成本、有效益”的特點(diǎn)。具體表現(xiàn)為以下幾個方面：一是中國經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇，帶動了鋼鐵需求顯著增長，促成鋼鐵生產(chǎn)超歷史水平。二是進(jìn)出口市場出現(xiàn)階段性粗鋼凈進(jìn)口，與世界分享了中國市場的繁榮，消納了其他國家生產(chǎn)的鋼鐵產(chǎn)品。三是鋼材庫存快速回落，恢復(fù)到合理水平。四是企業(yè)經(jīng)營狀況好于預(yù)期，鋼鐵協(xié)會重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、財務(wù)費(fèi)用均低于去年同期，債務(wù)結(jié)構(gòu)和資金狀況進(jìn)一步優(yōu)化。
他進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，面對新冠疫情，中國鋼鐵行業(yè)用實(shí)際行動證明了鋼鐵是國民經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，是國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。“十四五”期間，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下幾個問題：一是中國鋼鐵工業(yè)未來規(guī)模的問題。今年鋼材消費(fèi)強(qiáng)度是“非常態(tài)”的，是國家特殊刺激政策下拉動的結(jié)果。我國的環(huán)境已難以承受鋼鐵產(chǎn)量繼續(xù)大幅增長，國際環(huán)境也不允許中國大量出口來消化鋼產(chǎn)量。二是如何破解高價格鐵礦石難題。近期鐵礦石上漲存在不健康因素，資本炒作現(xiàn)象明顯，鐵礦石應(yīng)該是供需均衡定價，要從多路徑增加鐵素供給建立新的鐵礦石定價機(jī)制，完善期貨市場規(guī)則并加強(qiáng)監(jiān)管。三是繼續(xù)提升我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度，提高企業(yè)話語權(quán)，為行業(yè)、為國家提升產(chǎn)業(yè)鏈安全提供支撐，推動更多鋼鐵企業(yè)進(jìn)行重組。四是做好“碳達(dá)峰”準(zhǔn)備，努力推進(jìn)“碳中和”。
陳昌盛在演講中指出，判斷2021年的經(jīng)濟(jì)形勢以及鋼鐵行業(yè)的重點(diǎn)，可以把它概括成三個一百。一是百年未有之大變局，它本質(zhì)很多，其實(shí)最根本的一條是中美戰(zhàn)略力量的博弈，本質(zhì)的一條是中國的崛起；二是百年未遇之大疫情；三是百年發(fā)展目標(biāo)轉(zhuǎn)段，主要是開啟了新的現(xiàn)代化建設(shè)的新征程，整個國家的戰(zhàn)略布局會在新階段有很多布局和安排。明年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行將有以下幾個特點(diǎn)：一是季度經(jīng)濟(jì)增速前高后低，季度間落差較大；二是短期出現(xiàn)高增，增速主要受低基數(shù)影響，并不意味著經(jīng)濟(jì)過熱；三是明年GDP的基數(shù)效應(yīng)為3.3個百分點(diǎn)左右；四是合并2020和2021年兩年，經(jīng)濟(jì)平均增速為5%左右，略低于“十四五”時期5.5%左右的潛在增速；五是2020-2021年兩年累計(jì)GDP絕對規(guī)模增量，要略小于2018-2019這兩年。他強(qiáng)調(diào)，明年鋼鐵行業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注城市老舊小區(qū)改造、鄉(xiāng)村振興、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展、長租房制度和碳達(dá)峰。
張明在演講中指出，從全球宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場來看，受疫情沖擊，全球經(jīng)濟(jì)深陷“長期性停滯”，一般而言危機(jī)后新興市場國家復(fù)蘇滯后于發(fā)達(dá)國家2年左右。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)政策不確定性指數(shù)處于歷史性高位。從中國宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場來看，下一階段的結(jié)構(gòu)性改革是構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，要以內(nèi)循環(huán)為主體、內(nèi)外循環(huán)相互促進(jìn)，為此需要擴(kuò)大消費(fèi)并促進(jìn)消費(fèi)升級，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，推動要素自由流動，促進(jìn)新一輪區(qū)域一體化。預(yù)計(jì)人民幣幣值短期仍存在走強(qiáng)空間，但較為有限。展望未來，全球經(jīng)濟(jì)在2020年陷入深度衰退，在2021年的復(fù)蘇速度可能滯后于預(yù)期。就中國而言，2021年全年增速或?qū)⒌竭_(dá)8%；未來應(yīng)對疫情仍將以財政政策為主、貨幣政策為輔，五中全會后以雙循環(huán)新發(fā)展格局為核心的結(jié)構(gòu)性改革有望得到實(shí)質(zhì)性提速。
趙建指出，今年大宗商品經(jīng)歷“過山車”的行情，上半年市場比較悲觀，下半年大宗商品價格上漲動力十足，鋼材價格也在漲，但是鋼鐵實(shí)體企業(yè)盈利很少，盈利的是金融企業(yè)。宏觀面是大宗商品價格上漲的動力源泉，鋼鐵行業(yè)尤其要關(guān)注宏觀面信息，重點(diǎn)是三個宏觀因子：經(jīng)濟(jì)周期，雙杠杠（經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿）和商品庫存。“拜登+后疫情”時代，中國將開啟新周期——全球供應(yīng)的制造業(yè)周期，這是黑色金屬產(chǎn)業(yè)鏈和周期股大漲的基礎(chǔ)，全球最大的疫情安全區(qū)會重塑“中國制造”的地位。
程實(shí)在演講中指出，新冠疫情對全球經(jīng)濟(jì)的影響應(yīng)該從多角度來分析，短期影響好比按下“暫停鍵”，長期影響類似“快進(jìn)鍵”。全球經(jīng)濟(jì)在新冠疫情影響之下，正加速從線下模式轉(zhuǎn)換為線上模式、從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)切換至數(shù)字經(jīng)濟(jì)的新模式。面對當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)巨變，中國在政策上做出新舉措，確立新的發(fā)展模式，即“以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國際國內(nèi)雙循環(huán)”的發(fā)展模式。在外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生變化的背景下，“雙循環(huán)”是中國適應(yīng)外部變化、進(jìn)一步激發(fā)潛力的必然選擇。中國提出的“雙循環(huán)”主要要做兩件事情：第一是通過更多的科技投入，暢通中國經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)；第二是把中國經(jīng)濟(jì)的內(nèi)、外循環(huán)推到更高的發(fā)展維度，從而促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的體量增長和質(zhì)量升級。中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入關(guān)鍵發(fā)展階段，一系列新的趨勢、新的賽道正在形成，當(dāng)全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到未來疫情結(jié)束之后的通道時，中國能更好地融入全球化過程中，通過引領(lǐng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展來推動未來全球化拾級而上。
張軍認(rèn)為，在全球化過程中，世界主要經(jīng)濟(jì)體對中國的依賴度不斷提升，但中國對世界的依賴度在下降。中國崛起與對世界依賴度下降的現(xiàn)象在世界上是史無前例的。在中國已經(jīng)發(fā)展為僅次于美國的第二大世界經(jīng)濟(jì)體的情況下，未來15-30年，中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)兼顧全球發(fā)達(dá)國家和其他新興經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展。美國是全球最大的開放市場，其開放經(jīng)濟(jì)曾帶動了日本、韓國、中國臺灣等國家和地區(qū)的發(fā)展。中國的改革開放實(shí)際上也是利用了歐美經(jīng)濟(jì)開放的契機(jī)。目前，中國出于自身發(fā)展格局的考慮提出內(nèi)循環(huán)的發(fā)展戰(zhàn)略，也應(yīng)當(dāng)重視開放經(jīng)濟(jì)。當(dāng)前中國仍是高投資、高儲蓄，且投資主要在基建及制造業(yè)領(lǐng)域，未來應(yīng)當(dāng)重視解決居民收入增長、消費(fèi)領(lǐng)域投資不足等問題。
任竹倩在分析預(yù)測2021年國內(nèi)鋼材市場時認(rèn)為，明年國內(nèi)鋼材市場的主導(dǎo)驅(qū)動力將由供給向需求轉(zhuǎn)移。她預(yù)測，2021年國內(nèi)鋼材供應(yīng)增速可能大于消費(fèi)增速；隨著海外消費(fèi)及投資的恢復(fù)，鋼材海外需求將由間接出口表現(xiàn)為直接出口更為積極；廢鋼進(jìn)口開放，替代部分半成品進(jìn)口市場。整體來看，全年鋼材均價整體上移，普鋼價格將上升5-7%，企業(yè)效益維持今年水平。
陳斌在分析機(jī)械工業(yè)發(fā)展趨勢時表示，當(dāng)前雖然機(jī)械工業(yè)持續(xù)復(fù)蘇，但仍面臨五大發(fā)展問題。第一，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境改善，但全面恢復(fù)尚需時日。第二，市場回暖，但是生產(chǎn)與銷售恢復(fù)節(jié)奏不同，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)成品庫存明顯增長。第三，賬款回收難、資金周轉(zhuǎn)慢、企業(yè)負(fù)擔(dān)重。第四，固定資產(chǎn)投資復(fù)蘇緩慢。第五，機(jī)械工業(yè)對外貿(mào)易出口仍存在較大下行壓力。他預(yù)測， 2020年或?qū)⑹侵袊囀袌龅墓鹊啄攴荩?span lang="EN-US">2021年將實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性正增長，產(chǎn)銷量將出現(xiàn)小幅增長。工程機(jī)械行業(yè)方面，由于已多年高速增長，2021年工程機(jī)械行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的難度將進(jìn)一步增大，市場不可期望過高，預(yù)計(jì)全年?duì)I收增長3%-5%水平。農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)方面，預(yù)計(jì)2021年市場較為樂觀。機(jī)床行業(yè)方面，預(yù)計(jì)2021年將呈現(xiàn)恢復(fù)性增長態(tài)勢，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增幅在5%左右。電工電氣、石化通用設(shè)備及重型機(jī)械行業(yè)方面，預(yù)計(jì)2020年全年?duì)I收都將保持小幅增長。綜合分析，2021年機(jī)械行業(yè)工業(yè)增加值增速在5%左右，營業(yè)收入和實(shí)現(xiàn)利潤增速在4%左右。
在分析房地產(chǎn)市場時，陳嘯天指出，2020年樓市出現(xiàn)了兩大變化，一是經(jīng)濟(jì)改善，樓市向好，政策端趨于收緊；二是“輪動”現(xiàn)象尚未大規(guī)模出現(xiàn)，住宅市場在經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇的情況下，地產(chǎn)調(diào)控政策嚴(yán)控，使得熱度較高的城市需求釋放被減緩，難以出現(xiàn)輪動的現(xiàn)象。關(guān)于2021年的樓市表現(xiàn)，陳嘯天給出了三個主要觀點(diǎn)：一是成交規(guī)模維持高位，在“限價保量”的發(fā)展邏輯下，2021年行業(yè)規(guī)模仍將維持高位。二是新開工面積有望持續(xù)提升，從各項(xiàng)指標(biāo)來看，新開工受疫情影響最大，隨著企業(yè)新開工意愿的增強(qiáng)，2021年將會走高。三是認(rèn)為2021年開發(fā)投資增速相對有限，預(yù)計(jì)開發(fā)投資增速在5%以內(nèi)。
夏春對2020年我國資本市場的表現(xiàn)進(jìn)行了分析，他指出，2020年新冠疫情對經(jīng)濟(jì)沖擊非常大，但是資本市場表現(xiàn)是比較好的，全球金融市場環(huán)境更是出現(xiàn)了前所未有的寬松。展望2021年全球經(jīng)濟(jì)，他認(rèn)為，未來疫苗或?qū)⒚芗鲜校?span lang="EN-US">2021年上半年全球經(jīng)濟(jì)將逐步復(fù)蘇，資本市場也將持續(xù)較好表現(xiàn)。同時，美國會出臺第五輪刺激政策，歐洲也會推出刺激政策。中國貨幣政策不會急轉(zhuǎn)彎，會緩慢的做出調(diào)整。
吳心伯認(rèn)為新冠疫情對國際經(jīng)濟(jì)形勢的影響是長期而深遠(yuǎn)的，疫情導(dǎo)致全球化進(jìn)程步伐放慢，產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈?zhǔn)湛s，區(qū)域與跨區(qū)域合作提速，新興經(jīng)濟(jì)體面臨更大自我提升壓力，美國遭受疫情沖擊嚴(yán)重，中國占美國經(jīng)濟(jì)的比重不斷提升，中美兩國治理能力差距凸顯。吳心伯強(qiáng)調(diào)，2021年中國經(jīng)濟(jì)仍將是主要經(jīng)濟(jì)體中發(fā)展最快的，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景不明，中國對歐洲投資會有較快增長，東亞地區(qū)經(jīng)貿(mào)聯(lián)系加強(qiáng)，金融風(fēng)險上升，外部環(huán)境仍復(fù)雜，多邊博弈力度增大。
汪建華在分析展望2021年鋼鐵行業(yè)走勢時表示，2021年全球經(jīng)濟(jì)有望迎來全面復(fù)蘇，預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)將增長5%-5.5%，中國經(jīng)濟(jì)將增長8%-9%。2021年庫存周期切換、設(shè)備投資周期切換、政治周期切換，三期切將換構(gòu)成一個非常重要的主旋律，對商品尤其是鋼材等黑色產(chǎn)品價格有重大影響。粗鋼供需方面，預(yù)計(jì)2020年我國粗鋼表觀消費(fèi)量增長10%左右，2021年增長2%左右。預(yù)計(jì)2020年全國粗鋼產(chǎn)量接近10.5億噸，2021年可能在10.8億噸左右。價格方面，2021年多數(shù)原燃料均價都有上漲空間，預(yù)計(jì)2021年主要鋼材均價上漲300-500元/噸。汪建華認(rèn)為，“十四五”期間我國或迎來鋼鐵消費(fèi)峰值，中國鋼鐵業(yè)將迎來極具價值時期，同時也將面臨消費(fèi)達(dá)峰值后過剩和結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力的挑戰(zhàn)。
此外，會上還舉辦了“2021年鋼材市場的挑戰(zhàn)與機(jī)會”小型論壇，邀請了鋼鐵上下游企業(yè)和相關(guān)協(xié)會的10名代表就當(dāng)前鋼鐵行業(yè)普遍關(guān)注的兼并重組、冬儲、2021產(chǎn)業(yè)鏈品種表現(xiàn)預(yù)測等熱點(diǎn)話題進(jìn)行了熱烈討論，會外還舉辦了廢鋼、鐵礦石、鐵合金及鋼坯、煤焦以及鋼材進(jìn)出口等多個同期論壇也受到行業(yè)代表們的高度關(guān)注。
