中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

　　3月份，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)總體呈持續(xù)下行走勢(shì)。受下游有效需求不足及需求啟動(dòng)延后等因素影響，鋼材庫(kù)存持續(xù)增加，鋼材價(jià)格繼續(xù)下行。進(jìn)入4月份以來(lái)，鋼材價(jià)格止跌企穩(wěn)，有小幅回升，預(yù)計(jì)隨著需求逐步恢復(fù)，后期鋼價(jià)或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。

　　據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，截至3月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為105.27點(diǎn)，環(huán)比下降6.65點(diǎn)，降幅為5.94%；比上年末下降7.63點(diǎn)，降幅為6.76%；同比下降13.27點(diǎn)，降幅為11.19%。

　　1月—3月份，CSPI平均值為109.95點(diǎn)，同比下降7.38點(diǎn)，降幅為6.29%。

　　長(zhǎng)材、板材價(jià)格環(huán)比均有所下降。

　　截至3月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為106.04點(diǎn)，環(huán)比下降8.73點(diǎn)，降幅為7.61%；CSPI板材指數(shù)為104.51點(diǎn)，環(huán)比下降6.35點(diǎn)，降幅為5.73%。與上年同期相比，3月份CSPI長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別下降16.89點(diǎn)、14.93點(diǎn)，降幅分別為13.74%、12.50%。

　　1月—3月份，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)平均值為112.10點(diǎn)，同比下降10.82點(diǎn)，降幅為8.80%；板材指數(shù)平均值為109.04點(diǎn)，同比下降8.11點(diǎn)，降幅為6.92%。

　　所有品種價(jià)格環(huán)比均持續(xù)下降。

　　3月末，鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，所有品種價(jià)格環(huán)比均持續(xù)下降，其中高線、螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比分別下降358元/噸、354元/噸、217元/噸、197元/噸、263元/噸、257元/噸、157元/噸和92元/噸。

　　鋼材價(jià)格呈持續(xù)下降走勢(shì)。

　　1月—3月份，國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢(shì)持續(xù)下降。春節(jié)假期過(guò)后，市場(chǎng)交易尚未恢復(fù)，加上庫(kù)存持續(xù)累積的影響，鋼材價(jià)格呈持續(xù)下降走勢(shì)。

　　除西北地區(qū)外，其他地區(qū)鋼材價(jià)格環(huán)比均持續(xù)下降。

　　3月份，CSPI全國(guó)六大地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比除西北地區(qū)由升轉(zhuǎn)降（降幅為5.59%），其他地區(qū)價(jià)格環(huán)比均持續(xù)下降。其中，華北地區(qū)、東北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)和西南地區(qū)3月末指數(shù)比2月末分別下降5.30%、5.04%、6.42%、6.27%和6.29%。

　　3月末，西部（陜晉川甘論壇）螺紋鋼價(jià)格指數(shù)為3604元/噸，環(huán)比2月末下降372元/噸，降幅為9.36%。

　　從下游用鋼行業(yè)運(yùn)行情況看，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)需求不及預(yù)期及下游需求啟動(dòng)延后是3月份鋼材價(jià)格下行的主要因素。

　　制造業(yè)和基建投資保持增長(zhǎng)，房地產(chǎn)投資繼續(xù)下降。

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1月—3月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)4.5%，增速較1月—2月份增長(zhǎng)0.3個(gè)百分點(diǎn)。1月—3月份，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)6.5%，增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)9.9%，增速加快0.5個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降9.5%，環(huán)比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，房屋新開(kāi)工面積下降27.8%。1月—3月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.1%，增速比1月—2月份下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值環(huán)比下降0.08%。從總體情況看，房地產(chǎn)業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)繼續(xù)下降，尚未見(jiàn)底，制造業(yè)和基建穩(wěn)中有增，但增量仍不能彌補(bǔ)減量，鋼鐵行業(yè)仍呈現(xiàn)出供強(qiáng)需弱態(tài)勢(shì)。

　　粗鋼產(chǎn)量下降，表觀消費(fèi)量同比大幅下降。

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1月—3月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為21339萬(wàn)噸、25655萬(wàn)噸和33603萬(wàn)噸，分別同比下降1.9%、2.9%和增長(zhǎng)4.4%；粗鋼平均日產(chǎn)281.9萬(wàn)噸。另?yè)?jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，1月—3月份，全國(guó)出口鋼材2580萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30.7%；進(jìn)口鋼材175萬(wàn)噸，同比下降8.6%。1月—3月份，全國(guó)折合粗鋼表觀消費(fèi)量23217萬(wàn)噸，同比減少1111萬(wàn)噸，下降4.6%。

　　廢鋼價(jià)格環(huán)比由升轉(zhuǎn)降，其他品種價(jià)格環(huán)比均持續(xù)下降。

　　從原燃料來(lái)看，與2月末相比，國(guó)產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦和噴吹煤價(jià)格分別環(huán)比下降11.83%、20.26%、17.31%、5.83%和8.30%。

　　3月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為210.2點(diǎn)，環(huán)比下降12.5點(diǎn)，降幅為5.6%，連續(xù)兩個(gè)月持續(xù)下降；同比下降32.7點(diǎn)，同比降幅為13.5%。

　　1月—3月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)平均值為220.3點(diǎn)，同比下降8.4點(diǎn)，降幅為3.7%。

　　長(zhǎng)材、板材價(jià)格同比均下降。

　　3月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為217.4點(diǎn)，環(huán)比持平；CRU板材指數(shù)為206.6點(diǎn)，環(huán)比下降18.7點(diǎn)，降幅為8.3%。與去年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降27.1點(diǎn)，降幅為11.1%；CRU板材指數(shù)下降35.6點(diǎn)，降幅為14.7%。

　　1月—3月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)平均值為217.9點(diǎn)，同比下降25.2點(diǎn)，降幅為10.4%；CRU板材指數(shù)平均值為221.4點(diǎn)，同比下降0.2點(diǎn)，降幅為0.1%。

　　北美地區(qū)、亞洲地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)持續(xù)下降，歐洲地區(qū)鋼材指數(shù)由升轉(zhuǎn)降。

　　北美市場(chǎng)

　　3月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為241.2點(diǎn)，環(huán)比下降25.4點(diǎn)，降幅為9.5%；美國(guó)制造業(yè)PMI（采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)）為50.3%，環(huán)比上升2.5個(gè)百分點(diǎn)。3月份，美國(guó)中西部鋼廠長(zhǎng)材價(jià)格穩(wěn)中有降，板材價(jià)格持續(xù)下降。

　　歐洲市場(chǎng)

　　3月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為234.2點(diǎn)，環(huán)比下降12.0點(diǎn)，降幅為4.9%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI終值為46.1%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為41.9%、50.4%、46.2%和51.4%，除意大利價(jià)格由降轉(zhuǎn)升外，其他國(guó)家價(jià)格環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。3月份，德國(guó)市場(chǎng)除型鋼價(jià)格小幅下降外，長(zhǎng)材價(jià)格持續(xù)回升，板材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降。

　　亞洲市場(chǎng)

　　3月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為178.7點(diǎn)，比2月份下降5.2點(diǎn)，降幅為2.8%，環(huán)比持續(xù)下降；日本制造業(yè)PMI為48.2%，環(huán)比上升1.0個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為59.1%，環(huán)比上升2.2個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為50.8%，環(huán)比上升1.7個(gè)百分點(diǎn)。3月份，印度市場(chǎng)鋼材品種中，長(zhǎng)材、板材價(jià)格均持續(xù)下降。

　　4月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)需求緩慢恢復(fù)，鋼材前期累積的庫(kù)存逐步釋放。從需求來(lái)看，短期內(nèi)預(yù)計(jì)會(huì)有季節(jié)性修復(fù)，后期鋼價(jià)走勢(shì)仍然主要取決于鋼鐵生產(chǎn)強(qiáng)度的變化。3月份，鋼鐵企業(yè)進(jìn)行的自律減產(chǎn)4月份以來(lái)的鋼材市場(chǎng)表現(xiàn)看到了效果，鋼價(jià)企穩(wěn)，供需矛盾較3月份有所緩解。

　　此外，國(guó)家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)司發(fā)布消息稱，2024年，國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、應(yīng)急管理部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局會(huì)同有關(guān)方面將繼續(xù)開(kāi)展全國(guó)粗鋼產(chǎn)量調(diào)控工作，堅(jiān)持以節(jié)能降碳為重點(diǎn)，區(qū)分情況、有保有壓、分類指導(dǎo)、扶優(yōu)汰劣，推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。為配合做好產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控工作，相關(guān)部門(mén)將聯(lián)合開(kāi)展全國(guó)鋼鐵冶煉企業(yè)裝備基礎(chǔ)信息摸底工作。

　　綜合來(lái)看，隨著后期粗鋼產(chǎn)量調(diào)控政策的落地執(zhí)行，預(yù)計(jì)供給端會(huì)有所收縮，供需矛盾將有所緩解。

　　供給收縮，需求恢復(fù)，鋼材價(jià)格觸底回升。

　　從供給情況看，4月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼日產(chǎn)211.18萬(wàn)噸，環(huán)比下降0.47%，同比下降9.05%。從需求來(lái)看，近期，建筑業(yè)施工有關(guān)活動(dòng)與春節(jié)后相比有所恢復(fù)，但與去年同期相比仍相對(duì)較弱。

　　鋼廠庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存環(huán)比開(kāi)始下降。

　　從企業(yè)庫(kù)存看，4月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量約1825.38萬(wàn)噸，比上一旬（即3月下旬）減少17.36萬(wàn)噸、下降0.94%；比3月同旬減少127.02萬(wàn)噸、下降6.51%；比去年同旬減少約6.62萬(wàn)噸、下降0.36%，但仍處于歷史同期高位。

　　從社會(huì)庫(kù)存看，4月上旬，21個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存為1308萬(wàn)噸，環(huán)比減少66萬(wàn)噸，下降4.8%，庫(kù)存降幅持續(xù)擴(kuò)大；比今年初增加579萬(wàn)噸，上升79.4%；比上年同期增加90萬(wàn)噸，上升7.4%。鋼廠庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存開(kāi)始下降，但仍高于往年同期水平，顯示下游需求有所恢復(fù)，但或仍不及去年同期。

　　近期需要關(guān)注的主要問(wèn)題：

　　一是企業(yè)注意把握生產(chǎn)節(jié)奏，持續(xù)推動(dòng)降庫(kù)存。3月份生產(chǎn)強(qiáng)度有所下降，加上4月份開(kāi)始下游鋼材需求觸底恢復(fù)，鋼材庫(kù)存開(kāi)始有所下降，鋼材價(jià)格也有所回升。但從近期鋼鐵企業(yè)檢修復(fù)產(chǎn)情況來(lái)看，部分鋼鐵企業(yè)鋼鐵生產(chǎn)水平環(huán)比雖有所下降，但仍有擴(kuò)大生產(chǎn)的沖動(dòng)，或繼續(xù)造成市場(chǎng)階段性供需矛盾，導(dǎo)致鋼材價(jià)格持續(xù)承壓運(yùn)行。鋼鐵企業(yè)要按照“三定三不要”的原則嚴(yán)格自律降庫(kù)存。

　　二是關(guān)注原燃料市場(chǎng)價(jià)格變化。3月份鋼材價(jià)格下跌，原燃料價(jià)格持續(xù)回落，一定程度緩解鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本壓力。值得警惕的是，近期，隨著市場(chǎng)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，原燃料尤其是鐵礦石價(jià)格大幅上漲，漲幅遠(yuǎn)超過(guò)鋼材價(jià)格。自4月初以來(lái)，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格漲幅接近20%，而同期螺紋鋼價(jià)格漲幅僅在5%左右，壓縮了鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)。后期需密切關(guān)注原燃料市場(chǎng)價(jià)格及供應(yīng)等情況。