中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

　　11月份，由于天氣轉(zhuǎn)冷，國(guó)內(nèi)部分地區(qū)鋼材市場(chǎng)需求呈下降趨勢(shì)，鋼材價(jià)格繼續(xù)小幅下降。進(jìn)入12月份以來，隨著疫情防控措施的調(diào)整，市場(chǎng)預(yù)期有所好轉(zhuǎn)，鋼材價(jià)格呈小幅回升走勢(shì)。

　　國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)小幅下降

　　據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)，11月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為108.47點(diǎn)，環(huán)比下降1.03點(diǎn)，降幅為0.94%，較10月份收窄1.95個(gè)百分點(diǎn)；同比下降25.16點(diǎn)，降幅為18.83%。

　?。ㄒ唬╅L(zhǎng)、板材價(jià)格均小幅下降

　　11月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為113.86點(diǎn)，環(huán)比下降0.95點(diǎn)，降幅為0.83%；CSPI板材指數(shù)為108.11點(diǎn)，環(huán)比下降0.94點(diǎn)，降幅為0.86%，比長(zhǎng)材降幅高0.03個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(zhǎng)材、板材指數(shù)分別下降24.70點(diǎn)、22.55點(diǎn)，降幅分別為17.83%、17.26%。

　　（二）除高線外，其他鋼材品種價(jià)格均持續(xù)下降

　　11月末，鋼協(xié)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種中，除高線價(jià)格止跌回升、環(huán)比上升19元/噸外，其他品種價(jià)格均持續(xù)下降。其中，Ⅲ級(jí)鋼筋、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價(jià)格分別環(huán)比下降50元/噸、61元/噸、143元/噸、5元/噸、45元/噸、53元/噸和156元/噸。

　?。ㄈ?1月第一周、第四周鋼材價(jià)格指數(shù)下降

　　11月份，CSPI綜合指數(shù)總體呈窄幅波動(dòng)走勢(shì)。其中第一周下降，第二周、第三周小幅上行，第四周小幅下降；進(jìn)入12月份以來，鋼材價(jià)格連續(xù)3周回升。

　?。ㄋ模┏髂系貐^(qū)外，其他地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)均下降

　　11月份，CSPI全國(guó)六大地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)中，除西南地區(qū)由降轉(zhuǎn)升外，其他地區(qū)指數(shù)均繼續(xù)下降，但環(huán)比降幅有所收窄。其中，西南地區(qū)環(huán)比上升0.24%，華北、東北、華東、中南和西北地區(qū)鋼價(jià)指數(shù)環(huán)比分別下降1.20%、2.12%、0.73%、0.95%和1.61%。

　　國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

　　11月份，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體延續(xù)了恢復(fù)態(tài)勢(shì)。由于天氣轉(zhuǎn)冷，北方大部分地區(qū)進(jìn)入鋼材需求淡季，鋼價(jià)小幅回落；進(jìn)一步優(yōu)化疫情防控的二十條措施對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期起到了一定作用，鋼價(jià)呈止跌趨穩(wěn)走勢(shì)。

　?。ㄒ唬┗爸圃鞓I(yè)保持增長(zhǎng)，房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)下降

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1月—11月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長(zhǎng)5.3%，比1月—10月份下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，其中基礎(chǔ)設(shè)施投資增長(zhǎng)8.9%，比1月—10月份上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；制造業(yè)投資增長(zhǎng)9.3%，比1月—10月份下降0.4個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開發(fā)投資下降9.8%，降幅較1月—10月份加大1.0個(gè)百分點(diǎn)，其中房屋新開工面積下降38.9%，降幅較1月—10月份擴(kuò)大1.1個(gè)百分點(diǎn)。11月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)2.2%，增速較10月份放緩2.8個(gè)百分點(diǎn)。從總體情況看，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和制造業(yè)保持增長(zhǎng)，房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)回落，鋼材總體需求態(tài)勢(shì)變化不大。

　?。ǘ╀撹F產(chǎn)量環(huán)比下降，鋼材凈出口量環(huán)比增加

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，11月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6799萬噸、7454萬噸和10919萬噸，分別同比增長(zhǎng)9.7%、7.3%和7.1%；日產(chǎn)粗鋼248.5萬噸，環(huán)比下降3.4%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，11月份全國(guó)出口鋼材559噸，進(jìn)口鋼材75萬噸，凈出口鋼材484萬噸，環(huán)比增加43萬噸。總體來看，11月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材供給量有所下降。

　?。ㄈ┟航箖r(jià)格環(huán)比下降，進(jìn)口礦和廢鋼環(huán)比上升

　　11月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格環(huán)比下降2.54%，CIOPI進(jìn)口礦價(jià)格環(huán)比上升27.75%，廢鋼價(jià)格環(huán)比上升0.75%；煉焦煤和冶金焦價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比分別下降3.93%和9.75%。從同比情況看，上述原燃料價(jià)格均低于去年同期價(jià)格水平。

　　國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格降幅加大

　　11月份，CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)為206.8點(diǎn)，環(huán)比下降16.3點(diǎn)，降幅為7.3%，較10月份降幅擴(kuò)大3.5個(gè)百分點(diǎn)；比去年同期下降115.5點(diǎn)，同比降幅為35.8%。

　?。ㄒ唬╅L(zhǎng)、板材價(jià)格均環(huán)比下降

　　11月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為241.6點(diǎn)，環(huán)比下降10.8點(diǎn)，降幅為4.3%；CRU板材指數(shù)為189.6點(diǎn)，環(huán)比下降18.9點(diǎn)，降幅為9.1%，比長(zhǎng)材降幅高4.8個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降36.4點(diǎn)，降幅為13.1%；CRU板材指數(shù)下降154.7點(diǎn)，降幅為44.9%。

　　（二）北美、歐洲降幅加大，亞洲降幅收窄

　　1、北美鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比降幅為8.6%

　　11月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為217.2點(diǎn)，環(huán)比下降20.4點(diǎn)，降幅為8.6%，較10月份擴(kuò)大2.7個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比下降1.2個(gè)百分點(diǎn)。11月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為72.8%，環(huán)比下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。11月份，美國(guó)中西部鋼廠鋼材品種價(jià)格均有所下降。

　　2、歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比降幅為7.4%

　　11月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為254.4點(diǎn)，環(huán)比下降20.4點(diǎn)，降幅為7.4%，較10月份擴(kuò)大2.8個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為47.6%，環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)，雖較10月份有所上升，但仍在48%以下。其中，德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙的制造業(yè)PMI分別為46.2%、48.4%、48.3%和45.7%，均有所回升。11月份德國(guó)市場(chǎng)主要鋼材品種中，除型鋼價(jià)格略有回升外，其他品種價(jià)格繼續(xù)下降。

　　3、亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比降幅為6.1%

　　11月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為174.5點(diǎn)，環(huán)比下降11.4點(diǎn)，降幅為6.1%，較10月份收窄4.6個(gè)百分點(diǎn)；日本制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比下降1.7個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為49.0%，環(huán)比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)；印度制造業(yè)PMI為55.7%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為48.0%，環(huán)比下降1.2百分點(diǎn)。11月份印度市場(chǎng)鋼材品種，除中厚板價(jià)格保持平穩(wěn)外，其余品種價(jià)格均繼續(xù)下降。

　　后期鋼鐵需求形勢(shì)面臨較大壓力

　　隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)入需求淡季，后期鋼鐵需求形勢(shì)面臨較大壓力。隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策落地顯效、疫情防控相關(guān)措施的調(diào)整，國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)態(tài)勢(shì)進(jìn)一步鞏固，鋼材需求有望保持平穩(wěn)。

　?。ㄒ唬┓€(wěn)經(jīng)濟(jì)政策措施陸續(xù)實(shí)施，鋼材需求有望平穩(wěn)

　　黨的二十大勝利召開，提出的奮斗目標(biāo)明顯提振了市場(chǎng)信心。11月21日，工信部、國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)資委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于鞏固回升向好趨勢(shì)加力振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)的通知》，提出了17條促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)同發(fā)展具體舉措；12月6日，中共中央政治局召開經(jīng)濟(jì)工作研究分析會(huì)議，強(qiáng)調(diào)2023年要堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，充分發(fā)揮消費(fèi)的基礎(chǔ)作用和投資的關(guān)鍵作用；12月14日，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》，強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，加快構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。從后期形勢(shì)看，國(guó)家對(duì)疫情防控做出重大調(diào)整后，有利于各地加力落實(shí)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)舉措，國(guó)民經(jīng)濟(jì)將延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求有望保持平穩(wěn)。

　?。ǘ╀撹F產(chǎn)量環(huán)比持續(xù)下降，市場(chǎng)供需總體有望平衡

　　據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，12月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼1987萬噸、生鐵1783萬噸、鋼材1898萬噸，平均日產(chǎn)分別為198.67萬噸、178.30萬噸、189.75萬噸，環(huán)比分別下降2.06%、4.18%、8.14%。據(jù)此估算，12月上旬全國(guó)日產(chǎn)粗鋼246.20萬噸、環(huán)比下降0.88%，日產(chǎn)生鐵221.95萬噸、環(huán)比下降2.66%，日產(chǎn)鋼材351.51萬噸、環(huán)比下降2.68%。從后期情況看，隨著鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)環(huán)比下降，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)供需態(tài)勢(shì)有望進(jìn)一步改善。

　　（三）社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降，企業(yè)庫(kù)存仍居高位

　　據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，12月上旬，21個(gè)城市五大品種鋼材社會(huì)庫(kù)存量為735萬噸，比11月末減少4萬噸，下降0.5%；比今年初減少53萬噸，下降6.7%；比去年同期減少106萬噸，下降12.6%。從企業(yè)庫(kù)存情況看，12月上旬，比11月末增加4萬噸，增長(zhǎng)0.25%；比今年初增加404萬噸、增長(zhǎng)35.80%；同比增加200萬噸，增長(zhǎng)14.98%。社會(huì)庫(kù)存持續(xù)下降，企業(yè)庫(kù)存仍居高位，顯示需求端進(jìn)入鋼材消費(fèi)淡季。

　　鐵礦石價(jià)格反彈

　　不利于企業(yè)降本增效

　　后期需要關(guān)注的問題有以下兩點(diǎn)：

　　一是天氣轉(zhuǎn)冷疊加疫情形勢(shì)不利于下游需求釋放。目前全國(guó)多個(gè)地區(qū)相繼進(jìn)入需求淡季，疫情防控二十條和新十條頒布實(shí)施，短期內(nèi)形成的感染高峰也會(huì)影響市場(chǎng)需求。鋼鐵企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，合理制訂價(jià)格政策，維護(hù)鋼材市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

　　二是鐵礦石價(jià)格反彈不利于企業(yè)降本增效。11月份以來，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格持續(xù)反彈。據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上漲至112.15美元/噸，比10月末上漲了32.77美元/噸，漲幅達(dá)41.3%。而同期鋼材價(jià)格僅上漲3.3%。后期企業(yè)降本增效壓力有所加大。

　　《中國(guó)冶金報(bào)》（2022年12月21日 07版七版）